다니엘은 스승 미야기와 분재 가게를 열며 생활을 꾸리지만, 도장을 잃은 크리스와 그의 친구 테리 실버는 복수를 준비한다. 실버가 고용한 거친 선수 마이크 반스는 다니엘에게 대회에 나와 우승 타이틀을 방어하라고 강요하며 일상까지 위협한다. 다니엘은 다시 싸우는 법을 배우고 싶어 하지만, 미야기는 복수와 두려움 때문에 경기에 나서는 일을 반대한다. 그 틈에 실버가 조력자처럼 다가와 훈련을 도와주겠다며 다니엘의 불안과 분노를 이용한다. 상대를 해치는 공격을 익힐수록 다니엘은 힘을 얻는 듯하지만, 자신을 지키는 무술을 가르쳐 준 스승과는 점점 멀어진다. 싸우지 않으면 소중한 것을 잃고 이기는 데만 매달리면 자신을 잃을 수 있는 상황에서, 다니엘은 어느 가르침을 믿어야 할까?