런던의 젊은 무용수 비키는 명성 높은 레르몬토프 발레단의 단장 보리스에게 춤이 인생의 전부라고 말하고, 그녀의 재능과 열정을 알아본 보리스는 비키를 발레단에 받아들인다. 같은 무렵 스승에게 곡을 도용당한 음악도 줄리안 역시 보리스의 눈에 들어 발레단에 합류한다. 수석 무용수가 결혼과 함께 무대를 떠나자, 보리스는 사랑 때문에 예술을 버리는 것을 용납하지 않겠다는 신념 아래 동화 '분홍신'을 새 발레로 만들기로 하고 작곡을 줄리안에게, 주역을 비키에게 맡긴다. 함께 작업하며 가까워지는 두 젊은 예술가와 그들을 바라보는 보리스 사이에서, 예술과 사랑 중 하나를 택해야 하는 갈림길이 서서히 다가온다.