어린 시절 즐겨 읽던 판타지 소설 속 마법의 나라 필로리를 여전히 동경하는 대학원생 쿠엔틴 콜드워터는 어느 날 뉴욕주 북부에 숨겨진 마법 대학 브레이크빌스에 초대받는다. 입학시험을 통과하고 정식으로 마법을 배우게 된 그는 자신이 꿈꾸던 동화 속 세계가 실제로 존재하며, 동시에 인류에게 커다란 위협이 될 수 있다는 사실을 알게 된다. 한편 쿠엔틴과 함께 시험을 치렀다가 입학을 거부당한 소꿉친구 줄리아는 마법에 대한 갈망을 버리지 못하고, 학교 밖에서 독학으로 주문을 익히는 '헤지 위치'들의 세계로 발을 들인다. 각자의 방식으로 마법에 다가선 젊은이들 앞에 정체 모를 위협이 서서히 모습을 드러낸다.